Perder dinheiro faz parte do trading. O que diferencia os investidores que permanecem na atividade daqueles que desistem depois de poucos meses não é a quantidade de operações vencedoras, mas a capacidade de controlar perdas e proteger o capital.

Segundo Paula Reis, trader e responsável pelo canal Mulher Trader, muitos investidores chegam ao mercado futuro atraídos pela alavancagem sem entender plenamente seus riscos. Contratos como mini índice e mini dólar exigem uma margem reduzida para movimentar valores muito maiores. Na prática, uma oscilação relativamente pequena contra a posição pode consumir rapidamente os recursos disponíveis e levar à zeragem automática pela corretora.

Paula Reis afirma que um dos erros mais comuns é operar apenas com a margem mínima exigida. Sem uma reserva maior, o investidor fica mais vulnerável às oscilações do mercado.

Lucas Costa, head de análise técnica do BTG Pactual, destaca que a principal função da gestão de risco é garantir que o trader permaneça no mercado por tempo suficiente para avaliar se sua estratégia funciona. “O gerenciamento de risco precisa dar fôlego para que o investidor consiga passar por dezenas ou centenas de operações antes de avaliar se uma estratégia funciona ou não.”

Na visão de Lucas Costa, uma das regras utilizadas por ele é limitar a exposição de cada trade a cerca de 1% do capital destinado à atividade.

Renan Schroeder, head de varejo da Mirae Asset Brasil, recomenda começar com posições menores e aumentar a exposição aos poucos, conforme o investidor ganha experiência.

Christianne Bariquelli, superintendente de Negócios para Pessoa Física e Educação na B3, defende que os limites de perda por operação, número máximo de operações por dia e outros parâmetros devem ser estabelecidos antes do início do pregão.

Os especialistas também alertam para a importância da disciplina no gerenciamento de risco. Paula Reis destaca que muitos investidores abandonam suas regras quando começam a acumular prejuízos, em vez de aceitar uma perda prevista.

Entre os comportamentos mais arriscados estão aumentar posição para recuperar perdas, retirar stops previamente definidos, depositar novos recursos para continuar operando e insistir em operações que já deram sinais de erro.

Renan Schroeder também alerta para a prática do preço médio, quando o investidor amplia uma posição perdedora na expectativa de recuperação.

Para os especialistas, a gestão de risco é fundamental para sobreviver no trading. É importante ter um bom planejamento e parametrizar os parâmetros de risco antes de iniciar uma operação.

Com informacoes de Money Times.